Con el fin de comprender mejor la directiva MiFID-juega Europea entró en vigor sobre servicios financieros, en todos los países europeos, 01 de noviembre 2007-, realizar las siguientes (en orden alfabético) algunas definiciones breves:
Asesoramiento sobre inversiones
Prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, petición de éste o por iniciativa de la inversión, respecto de una o más operaciones relativas a instrumentos financieros.
El volumen de negocios de
En relación con un instrumento financiero: la suma de los resultados obtenidos al multiplicar, el número de unidades de ese instrumento intercambiados entre el comprador y el vendedor, en un período definido, en el contexto de transacciones que tienen lugar en un sistema de negociación o de lo contrario, por el precio unitario aplicable a cada una de las operaciones primero de estos.
Ejecución de órdenes por cuenta de clientes
Celebración de acuerdos para comprar o vender uno o más instrumentos financieros en los que el negociador comprometido sus posiciones.
Gestión de la cartera
Gestión de carteras de inversión en una discrecionales en virtud de un mandato otorgado por los clientes, cuando las carteras incluyan uno o más instrumentos financieros.
La firma de inversión
A toda persona jurídica cuya profesión o negocio es el suministro de uno o más servicios de inversión a terceros y / o una o más actividades de inversión de un profesional.
Internalizador
Una empresa de inversión de una manera organizada, frecuente y sistemática, negocia por cuenta propia ejecutando órdenes de clientes fuera de un mercado regulado o SMN.
Creador de mercado
Una persona que se presenta en los mercados financieros, sobre una base continua, como estar dispuesto a negociar por cuenta propia, comprando y vendiendo instrumentos financieros con capital propio a precios establecidos por.
Mercado regulado
Sistema multilateral operado y / o gestionados por un mercado, que reúne o facilita la unión de los múltiples intereses de terceros, compra y venta de instrumentos financieros, con el fin de dar lugar a contratos con instrumentos financieros admitidos a negociación en sus normas de ala y / o sus sistemas, y está autorizado y funciona de forma regular y de acuerdo con lo dispuesto en el Título III (Directiva 2004/39)
Negociación por cuenta propia
De negociación para la conclusión de operaciones en uno o más instrumentos financieros en los que el negociador comprometido sus posiciones.
Límite de precio para
Para comprar o vender un instrumento financiero a un precio límite o mejor, y por un volumen concreto.
Cualificada
Participación de una empresa de inversión, directa o indirectamente no menos de 10% del capital social o derechos de voto de conformidad con el artículo 92 La Directiva 2001/34/CE, o lo que hace posible el ejercicio de una influencia significativa en la gestión de.
MTF
Sistema multilateral, operado por una inversión o un operador de mercado que reúne a los intereses de terceros múltiples de compra y venta de instrumentos financieros, con el fin de dar lugar a un contrato de conformidad con lo dispuesto en el Título II (Directiva 2004/39)
Rama
Centro de actividad, que la administración central, que es una parte no tiene personalidad jurídica de una inversión, y también puede llevar a cabo los servicios auxiliares para el que ha sido la empresa de inversión autorizada: todos los centros de actividad establecidos en el mismo Estado miembro por una empresa de inversión tenga su domicilio social en otro Estado miembro se considerarán una única sucursal.
Alessandro Gaetani
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